国投瑞银启源利率债债券: 国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金2024年年度讲演
国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金 2024 年年度讲演
国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金
基金料理东谈主：国投瑞银基金料理有限公司
基金托管东谈主：中原银行股份有限公司
讲演送出日历：二〇二五年三月二十九日
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国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金 2024 年年度讲演
基金料理东谈主的董事会、董事保证本讲演所载尊府不存在演叨记录、误导性敷陈或重
大遗漏，并对其内容的真正性、准确性和齐全性承担个别及连带的法律攀扯。今年度报
告已经三分之二以上平安董事署名原意，并由董事长签发。
基金托管东谈主中原银行股份有限公司根据本基金合同轨则，于 2025 年 3 月 28 日复核
了本讲演中的财务方针、净值走漏、利润分派情况、财务管帐讲演、投资组合讲演等内
容，保证复核内容不存在演叨记录、误导性敷陈或者要紧遗漏。
基金料理东谈主承诺以敦朴信用、辛劳尽责的原则料理和利用基金钞票，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往事迹并不代表其改日走漏。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募讲明书过甚更新。
本讲演中财务尊府已经审计。安永华明管帐师事务所(特殊浅显合伙)为本基金出具
了圭臬无保属意见的审计讲演，请投资者郑重阅读。
本讲演期自 2024 年 3 月 13 日起至 12 月 31 日止。
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§2 基金简介
基金称号 国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金
基金简称 国投瑞银启源利率债债券
基金主代码 020731
交易代码 020731
基金运作方式 契约型绽放式
基金合同成效日 2024 年 3 月 13 日
基金料理东谈主 国投瑞银基金料理有限公司
基金托管东谈主 中原银行股份有限公司
讲演期末基金份额总额 6，945，889，536.92 份
基金合同存续期 不按时
本基金在严格阻抑风险的基础上，通过积极主动的投长途理，力
投资场所
争为投资东谈主结束越过事迹相比基准的投资事迹。
弧线。本基金基于平衡收益率弧线，算计不同钞票类别、不同剩
余期限债券品种的预期逾额讲演，并对预期逾额讲演进行排序，
得到投资评级。在此基础上，卖出里面收益率低于平衡收益率的
债券，买入里面收益率高于平衡收益率的债券。
投资策略 采纳策略。在不同的时期，接受以良策略对组合收益和风险的贡
献不尽同样，具体接受何种策略取决于债券组合允许的风险程
度。
析的基础上结合个券分析和组合风险料理放胆，积极参与债券回
购交易。本基金接受的质押券应当合适本基金投资界限的约定。
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债券议论和投长途理教育，评估债券价钱与内在价值偏离幅度是
否可靠，据此构建债券投资组合。
事迹相比基准 中债-国债及计策性银行债全价（总值）指数收益率
本基金为债券型基金，预期风险与预期收益高于货币商场基金，
风险收益特征
低于搀杂型基金、股票型基金。
神色 基金料理东谈主 基金托管东谈主
国投瑞银基金料理有限公
称号 中原银行股份有限公司
司
姓名 王明辉 朱绍纲
信息暴露
议论电话 400-880-6868 （010）85238309
负责东谈主
电子邮箱 service@ubssdic.com zhzsg@hxb.com.cn
客户就业电话 400-880-6868 95577
传真 0755-82904048 010-85238680
上海市虹口区杨树浦路168 北京市东城区开国门内大
注册地址
号20层 街22号（100005）
深圳市福田区福华一谈119 北京市东城区开国门内大
办公地址
号安信金融大厦18楼 街22号（100005）
邮政编码 518046 100005
法定代表东谈主 傅强 李民吉
本基金采取的信息暴露报纸称号 《上海证券报》
登载基金年度讲演正文的料理东谈主
http://www.ubssdic.com
互联网网址
基金年度讲演备置地点 基金料理东谈主及基金托管东谈主住所
神色 称号 办公地址
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安永华明管帐师事务所（特殊
管帐师事务所 中国 北京
浅显合伙）
深圳市福田区福华一谈 119 号安信金
注册登记机构 国投瑞银基金料理有限公司
融大厦 18 楼
§3 主要财务方针、基金净值走漏及利润分派情况
金额单元：东谈主民币元
本期已结束收益 146，893，117.87
本期利润 252，541，325.46
加权平均基金份额本期
利润
本期加权平均净值利润
率
本期基金份额净值增长
率
期末可供分派利润 108，919，002.16
期末可供分派基金份额
利润
期末基金钞票净值 7，180，397，914.53
期末基金份额净值 1.0338
基金份额累计净值增长
率
注：1、本期已结束收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除关联用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已结束收益加上
本期公允价值变动收益。
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现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
购赎回费、基金调度费等），计入用度后履行利润水平要低于所列数字。
个当然年度进行折算。
事迹相比
份额净值 事迹相比
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 率圭臬差
准差② 率③
④
畴昔三个月 2.56% 0.10% 2.72% 0.11% -0.16% -0.01%
畴昔六个月 3.27% 0.10% 3.15% 0.12% 0.12% -0.02%
自基金合同
成效起于今
注：本基金的事迹相比基准为：中债-国债及计策性银行债全价（总值）指数收益
率。
率变动的相比
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份额累计净值增长率与事迹相比基准收益率的历史走势对比图
(2024 年 3 月 13 日至 2024 年 12 月 31 日)
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注：本基金建仓期为自基金合同成效日起的 6 个月。放置建仓期收尾，本基金各项
钞票配置比例合适基金合同及招募讲明书联系投资比例的约定。
本基金基金合同成效日为 2024 年 3 月 13 日，基金合同成效日至本讲演期期末，基
金运作期间未满一年。
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自基金合同成效以来基金净值增长率与事迹相比基准收益率的对比图
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注：本基金合同于 2024 年 3 月 13 日成效，合同成效当年按履行存续期算计，不按
整个这个词当然年度进行折算。
单元：东谈主民币元
每10份基
现款风物披发 再投资风物披发 年度利润分派
年度 金份额分 备注
总额 总额 共计
红数
共计 0.080 45，120，031.64 8.15 45，120，039.79 -
§4 料理东谈主讲演
国投瑞银基金料理有限公司（以下简称"公司"）前身为中融基金料理有限公司，经
中国证券监督料理委员会批准，于 2005 年 6 月 8 日结伙成立，注册成本 1 亿元东谈主民币。
公司是境内第一家外方抓股比例达到 49%的结伙基金公司，公司鞭策为国投泰康相信有
限公司（国度开辟投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司
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领有完善的法东谈主治理结构，建立了灵验的风险料理及阻抑架构，以"诚信、翻新、包容、
客户心理"算作公司的企业文化。公司目下已建立较为齐全的产物线，产物涵盖股票型、
搀杂型、债券型、货币型、指数型、QDII 型、FOF 型、商品型等类型，为投资者提供
千般化采纳，自豪不同风险偏好的投资需求。
任本基金的基金司理
证券从业
姓名 职务 （助理）期限 讲明
年限
任职日历 离任日历
基金司理，中国籍，中央财经
大学金融学硕士。15 年证券
从业经历。2010 年 7 月至 2011
年 7 月期间任工银瑞信基金
料理有限公司交易员，2011
年 7 月至 2016 年 5 月任融通
基金料理有限公司投资司理，
新疆前海都集基金料理有限
公司固收基金司理， 2021 年
有限公司固定收益部。2022
年 4 月 13 日起担任国投瑞银
新增长机动配置搀杂型证券
投资基金及国投瑞银新机遇
本基金
机动配置搀杂型证券投资基
敬夏玺 基金经 2024-03-13 - 15
金基金司理，2022 年 6 月 14
理
日起兼任国投瑞银顺和一年
按时绽放债券型发起式证券
投资基金基金司理，2022 年 7
月 12 日起兼任国投瑞银顺熙
一年按时绽放债券型发起式
证券投资基金基金司理，2022
年 8 月 16 日起兼任国投瑞银
顺达纯债债券型证券投资基
金基金司理，2023 年 3 月 7
日起兼任国投瑞银顺立纯债
债券型证券投资基金基金经
理，2023 年 3 月 15 日起兼任
国投瑞银顺意一年按时绽放
债券型发起式证券投资基金
基金司理，2024 年 3 月 13 日
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起兼任国投瑞银启源利率债
债券型证券投资基金基金经
理，2024 年 5 月 17 日起兼任
国投瑞银顺成 3 个月按时开
放债券型证券投资基金基金
司理，2024 年 9 月 12 日起兼
任国投瑞银启晨利率债债券
型证券投资基金基金司理。曾
于 2021 年 12 月 31 日至 2023
年 7 月 26 日历间担任国投瑞
银顺银 6 个月按时绽放债券
型发起式证券投资基金基金
司理，于 2022 年 7 月 20 日至
投瑞银安智搀杂型证券投资
基金基金司理。
注：任职日历和离任日历均指公司作出决定后细腻对外公告之日。证券从业年限计
算圭臬投诚中国证监会《证券基金筹商机构董事、监事、高等料理东谈主员及从业东谈主员监督
料理办法》中对于证券基金从业东谈主员界限的关联轨则。
在讲演期内，本基金料理东谈主谨守《证券法》、
《证券投资基金法》过甚系列法则和本
基金《基金合同》等联系轨则，本着坚守诚信、审慎辛劳，赤诚尽责的原则，为基金份
额抓有东谈主的利益料理和利用基金钞票。在讲演期内，基金的投资决策标准，基金运作合
法合规，莫得毁伤基金份额抓有东谈主利益的行动。
料理东谈主依据证监会《证券投资基金料理公司公道交易轨制领导意见》的要求，制定
了公道交易料理关联的《公道交易料理轨则》、《交易料理办法》、《极端交易料理轨则》
等系列轨制，并建立和完善了相应的阻抑递次和业务历程。
料理东谈主公道交易料理坚抓以下原则：
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料理东谈主联系公道交易阻抑轨制的要点如下：
性和客不雅性，确保在公司内建立适用于整个投资组合的公道交易环境。
里面证券分派等整个投长途理行为，同期涵盖议论分析、授权、投资决策、交易实行、
事迹评估等投长途理行为关联的各个门径。
证各投资组合投资决策相对平安性的同期，确保其在获取投资信息、投资建议和实施投
资决策方面享有公道的契机。
本事技巧等保证公道交易原则的结束，同期通过监察稽核，过后分析及信息暴露来加强
对公道交易的监督。
料理东谈主联系公道交易阻抑方法的要点如下：
行关联的信息料理系统，充分阐述系统的自动阻抑功能，根据公道交易料理的要求，在
系统中确立相应业务流转法则、阻抑阀值或者触发机制，对触及阀值的行动视情况分别
采取劝诫、强制辞让等阻抑递次或对特定业务自动实行必要的后续历程。如：合适交易
条件的不同投资组合的同向交易指示在交易系统中强制接受公道寄予功能进行交易，内
部议论讲演在议论系统中依然发布会自动推送到整个基金司理、投资司理，阻抑阀值的
修改必须经风险料理部通过系统进行复核并点击原意才略成效等。
业务行为，通过建立明确的业务法则和历程，在关节阻抑点采取双东谈主复核或集体决策等
阻抑机制，通过分别对阻抑事项签署意见并法则流转的要求，结束对关节业务风险的管
理。如：以公司口头进行的一级商场申购放胆分派，需要经过严格的公道性审核，由交
易部负责东谈主、运营部负责东谈主、风险料理部负责东谈主以及投资组合司理共同证实对分派放胆
无异议并签署后才为灵验。
别在交易过程中、日中、计帐后春联系公道交易法则的实行情况进行监控，并按既定的
讲演要求实时揭示违背轨则的情况，监督督促公道交易轨制的实行。如：交易部对同样
投资司理料理不同投资组合指示期间差的监督，风险料理部对日中不同组合交易同样证
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券的价差分析以及运营部对银行间指示要素和签署情况的检验等。
公司实行公道交易的情况进行专项稽核，风险料理部分别于每季度和每年度对公司料理
的不同投资组合的全体收益率互异、分投资类别（股票、债券）的收益率互异进行分析，
对邻接四个季度期间内、不同期间窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司料理的不同投
资组合同向交易的交易价差进行分析。通过过后的专项稽核和按时候析，发现阻抑薄弱
门径或交易价互极端，将再行核查公司投资决策和交易实行门径的里面阻抑，针对潜在
问题完善公道交易轨制和历程。
体公道交易轨制实行情况以及极端交易行动专项讲明，接受社会监督。公司按时接受外
部审计的检验，公道交易料理一直是外部审计的重心之一。基金评价机构在开展基金评
价业务时，将公道交易轨制的完善进度、实行情况及信息暴露算作评价内容之一。公司
每季度会向证监会讲演经投资组合司理、看管长、总司理签署后的公道交易轨制实行情
况，并对特定钞票料理业务与证券投资基金之间的事迹相比、极端交易行动作念专项讲明。
公司里面稽核或按时候析中发现公道交易料理中的极端问题，也将在向证监会报送的监
察稽核季度讲演和年度讲演中作念专项讲明。证监和会过现场检验和非现场监管等方式，
也会对公司公道交易轨制的实行情况进行检验和分析，并会同证券交易所等对公司极端
交易行动进行监控。对于发现的不公道交易和利益运输行动，将照章采取关联监管递次。
本讲演期内，料理东谈主通过轨制、历程和本事技巧保证了公道交易原则的结束，确保
本基金料理东谈主旗下各投资组合在议论、决策、交易实行等各方面均得到公道对待，通过
对投资交易行动的监控、分析评估和信息暴露来加强对公道交易过程和放胆的监督，形
成了灵验地公道交易体系。本讲演期，本基金料理东谈主各项公道交易轨制历程均得到细密
地贯彻实行，未发现有在违背公道交易原则的气象。
讲演期内，料理东谈主于每季度和年度对公司料理的不同投资组合的全体收益率互异、
分投资类别（股票、债券）的收益率互异进行分析，对邻接四个季度期间内、不同期间
窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司料理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分
析。今年度同向交易价差专项分析的情况如下：
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溢价率进行分析，对两两组合同向交易成交价钱均值的溢价率是否趋近于零进行 T 考验，
考验在 95%的真实水平下，价钱均值的溢价率趋近于零是否存在考验欠亨过的情况。
劣进行相比，区分买优、卖优、买次、卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是
否存在显赫优于另一方的极端情况。
分两两组合进行利益运输的模拟测算，检验在畴昔四个季度内，是否存在显赫极端的情
况。
考验分析放胆涌现，公司料理的整个投资组合，在畴昔邻接四个季度内未发现有在
违背公道交易原则的情况。
本基金于本讲演期内不存在极端交易行动。
基金料理东谈专揽理的整个投资组合在本讲演期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量跳跃该证券当日总成交量 5%的交易情况。
时央行加大了货币计策操作力度，流动性保抓充裕，全年降准 1%，降息 30BP，辅导 5
年贷款 LPR 利率下行 60BP，裁汰了全社会融资成本。本基金以纯利率债为投资标的，
产物自 2024 年 3 月份成立后，根据商场变化机动建仓，建仓完毕后保抓了一定的久期
和较低的杠杆水平，同期动态援手组合的抓仓结构。
放抄本讲演期末，本基金份额净值为 1.0338 元。
本讲演期份额净值增长率为 4.20%；
本讲演期同期事迹相比基准收益率为 4.48%。
预计 2025 年，在央行货币计策取向适度宽松的大配景下，收益率可能还会在较低
的位置抓续一段期间，但利率债实足收益率水平较低，组合操作难度加大，需要积极的
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援手组合的期限结构、杠杆水和蔼久期等方面，随商场而动。
本基金料理东谈主高度嗜好风荆棘抑，充分阐述监察稽核使命的作用，提升监察稽核工
作的灵验性，为公司业务标准运作提供保证和支抓，确保公司的业务运作能切实贯彻执
行法律、法则和公司内控轨制。本基金料理东谈主充分意志到投资业务标准化的蹙迫性，秉
承瑞银集团嗜好风险嗜好料理的风控作风："将风险纳入全面、系统的料理历程中，以
风险料理促业务发展"，建立和完善风险料理体系，应用国际先进的风险料理系统，在
公司实行多头绪全场所的风险料理，围绕业务风险点建立事先、事中、过后的风荆棘抑
递次，除开展日常的阻抑和监监使命外，还重快慰排对投长途理、公道交易料理以及研
究支抓、投资决策、交易实行等中枢业务的料理使命开展专项自查，并对其它关联业务
也安排了专项检验，力求使公司的料理递次健全、灵验。
本基金料理东谈主对公司投长途理等蹙迫业求实行事先、事中庸过后全程监督，多门径
阻抑，分别示例先容如下：
事先审查审核：充分利用信息系统，将联系法律法则、基金合同和公司轨则的千般
投资辞让、投资戒指和定量化监控方针在交易系统中进行阀值确立，基金投资如果超出
戒指，系统将断绝实行指示并实时教导；在公司办公系统中建立议论讲演质地阻抑、股
票进出库援手、交易敌手授信、询价、一级商场申购、投资授权、要紧决策等旧例性投
研交关联的历程阻抑递次，明确审核东谈主员以及审核攀扯，关联业务必须经过预先轨则的
审批标准后才略实行；相等规性的业务，公司在严慎议论并详情业务风荆棘抑递次后执
行；基金合同、招募讲明书（更新）、基金按时讲演、临时讲演等对外暴露的信息文稿，
在对外发布前必须经过法律合规部、信息暴露负责东谈主和看管长的正当合规性审查。
事中实时监控：成立监控岗亭进行风荆棘抑，按照法律法则、产物合同以及公司规
定，对基金司理的投资指示进行审查，发现作恶非法和越权行动，有权断绝实行并实时
上报。借助系统对基金投资交易行动进行监控，并通过业务审批历程，对基金投资的关
键门径实行实时监控，对银行间等特殊交易行动进行监控，并实行极端问题的实时讲演
机制。
过后检验督促：追思和总结历史交易行动，对可能存在的极端行动进行教导；采取
现场与非现场稽核相结合的方式对基金投资进行检验，非现场稽核主如果通过算计机系
统按时对交易行动进行检讨，从等分析是否有非法交易行动，现场稽核主如果对公司各
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业务门径进行按时的例行检验和专项检验，并对主要业务部门及重心业务门径进行检验，
发现问题将实时讲演并监督整改。
本基金料理东谈主严格按照中国证监会关联轨则以及基金合同对于估值的约定，在合适
企业管帐准则要求下对基金所抓有的投资品种进行估值核算。本基金料理东谈主成立估值委
员会，算作公司瞩目和阻抑旗下组合估值业务风险的议事决策机构。
本基金的日常估值标准时时由运营部具体负责，并经托管东谈主查对质实。
本基金的尽头估值标准由估值委员会、运营部及关联部门共同参与完成。运营部负
责与关联部门里面协商，负责与托管东谈主和管帐师协商相通估值业务关联事宜，并将联系
信息及材料报送估值委员会；估值委员会应详尽沟通各方面的意见和建议，并按照联系
议事法则议论审议作念出决议；运营部负责具体实行估值标准，履行关联的信息暴露义务；
法律合规部负责进行合规审核。
本基金托管东谈主依照法律法则审阅本基金料理东谈主接受的估值原则及本事，并复核、审
查基金钞票净值和基金份额申购、赎回价钱。
截止讲演期末，本基金料理东谈主已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司
建立业务联接关系，由其按约定提供关联债券品种、流畅受限股票的估值参考数据。
本讲演期内，参与估值历程各方之间无要紧利益破损。
本基金本期已结束收益为 146，893，117.87 元，期末可供分派利润为 108，919，002.16
元。讲演期内本基金共实施 1 次收益分派，累计分派 45，120，039.79 元，每 10 份基金份
额分成 0.080 元。
本讲演期本基金的利润分派合适法律法则的关联轨则和《基金合同》的约定。
无。
§5 托管东谈主讲演
讲演期内，本基金托管东谈主严格谨守《中华东谈主民共和国证券投资基金法》过甚他联系
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国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金 2024 年年度讲演
法律法则、基金合同和托管合同的轨则，尽责尽责地履行了托管东谈主应尽的义务，不存在
任何毁伤基金份额抓有东谈主利益的行动。
讲演期内，基金料理东谈主在投资运作、基金钞票净值算计、利润分派、基金用度开支
等方面，大略谨守联系法律法则，未发现有毁伤基金份额抓有东谈主利益的行动。
托管东谈主以为，由基金料理东谈主编制并经托管东谈主复核的本基金国投瑞银启源利率债债券
型证券投资基金讲演中的财务方针、净值走漏、财务管帐讲演、利润分派、投资组合报
告等内容真正、准确和齐全。
§6 审计讲演
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 圭臬无保属意见
审计讲演编号 安永华明（2025）审字第 70039362_H96 号
审计讲演标题 审计讲演
国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金全体基金份额
审计讲演收件东谈主
抓有东谈主
咱们审计了国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金的
财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的钞票欠债表，2024
年 3 月 13 日（基金合同成效日）至 2024 年 12 月 31 日的
利润表、净钞票变动表以及关联财务报表附注。
审计意见
咱们以为，后附的国投瑞银启源利率债债券型证券投资基
金的财务报表在整个要紧方面按照企业管帐准则的轨则
编制，公允反应了国投瑞银启源利率债债券型证券投资基
金 2024 年 12 月 31 日的财务情景以及 2024 年 3 月 13 日
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国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金 2024 年年度讲演
（基金合同成效日）至 2024 年 12 月 31 日的筹商遵循和
净钞票变动情况。
咱们按照中国注册管帐师审计准则的轨则实行了审计工
作。审计讲演的“注册管帐师对财务报表审计的攀扯”部
分进一步进展了咱们在这些准则下的攀扯。按照中国注册
形成审计意见的基础 管帐师作事谈德守则，咱们平安于国投瑞银启源利率债债
券型证券投资基金，并履行了作事谈德方面的其他攀扯。
咱们肯定，咱们获取的审计凭据是充分、顺应的，为发表
审计意见提供了基础。
国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金料理层对其他
信息负责。其他信息包括年度讲演中涵盖的信息，但不包
括财务报表和咱们的审计讲演。
咱们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，咱们也
分歧其他信息发表任何风物的鉴证论断。
结合咱们对财务报表的审计，咱们的攀扯是阅读其他信
其他信息
息，在此过程中，沟通其他信息是否与财务报表或咱们在
审计过程中了解到的情况存在要紧不一致或者似乎存在
要紧错报。
基于咱们已实行的使命，如果咱们详情其他信息存在要紧
错报，咱们应当讲演该事实。在这方面，咱们无任何事项
需要讲演。
料理层负责按照企业管帐准则的轨则编制财务报表，使其
结束公允反应，并缠绵、实行和保重必要的里面阻抑，以
使财务报表不存在由于作弊或造作导致的要紧错报。
在编制财务报表时，料理层负责评估国投瑞银启源利率债
料理层和治理层对财务报表
债券型证券投资基金的抓续筹商才略，暴露与抓续筹商相
的攀扯
关的事项（如适用），并利用抓续筹商假设，除非筹商进
行计帐、绝交运营或别无其他现实的采纳。
治理层负责监督国投瑞银启源利率债债券型证券投资基
金的财务讲演过程。
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国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金 2024 年年度讲演
咱们的场所是对财务报表全体是否不存在由于作弊或错
误导致的要紧错报获取合理保证，并出具包含审计意见的
审计讲演。合理保证是高水平的保证，但并不可保证按照
审计准则实行的审计在某一要紧错报存在时总能发现。错
报可能由于作弊或造作导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经
济决策，则时时以为错报是要紧的。
在按照审计准则实行审计使命的过程中，咱们利用作事判
断，并保抓作事怀疑。同期，咱们也实行以下使命：
（1）识别和评估由于作弊或造作导致的财务报表要紧错
报风险，缠绵和实施审计标准以搪塞这些风险，并获取充
分、顺应的审计凭据，算作发表审计意见的基础。由于舞
弊可能触及串同、伪造、专诚遗漏、演叨敷陈或凌驾于内
部阻抑之上，未能发现由于作弊导致的要紧错报的风险高
注册管帐师对财务报表审计 于未能发现由于造作导致的要紧错报的风险。
的攀扯 （2）了解与审计关联的里面阻抑，以缠绵适应的审计程
序，但看法并非对里面阻抑的灵验性发表意见。
（3）评价料理层选用管帐计策的适应性和作出管帐忖度
及关联暴露的合感性。
（4）对料理层使用抓续筹商假设的适应性得出论断。同
时，根据获取的审计凭据，就可能导致对国投瑞银启源利
率债债券型证券投资基金抓续筹商才略产生要紧疑虑的
事项或情况是否存在要紧概略情味得出论断。如果咱们得
出论断以为存在要紧概略情味，审计准则要求咱们在审计
讲演中提请报表使用者郑重财务报表中的关联暴露；如果
暴露不充分，咱们应当发表非无保属意见。咱们的论断基
于放置审计讲演日可获取的信息。但是，改日的事项或情
况可能导致国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金不
能抓续筹商。
（5）评价财务报表的总体列报（包括暴露）、结构和内容，
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国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金 2024 年年度讲演
并评价财务报表是否公允反应关联交易和事项。
咱们与治理层就筹商的审计界限、期间安排和要紧审计发
现等事项进行相通，包括相通咱们在审计中识别出的值得
心理的里面阻抑障碍。
管帐师事务所的称号 安永华明管帐师事务所（特殊浅显合伙）
王珊珊
注册管帐师的姓名
邓雯
管帐师事务所的地址 中国 北京
审计讲演日历 2025 年 3 月 28 日
§7 年度财务报表
管帐主体：国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金
讲演截止日：2024 年 12 月 31 日
单元：东谈主民币元
本期末
钞票 附注号
钞票：
货币资金 7.4.7.1 78，996，017.89
结算备付金 -
存出保证金 581，284.34
交易性金融钞票 7.4.7.2 7，332，667，791.12
其中：股票投资 -
基金投资 -
债券投资 7，332，667，791.12
钞票支抓证券投资 -
贵金属投资 -
其他投资 -
养殖金融钞票 7.4.7.3 -
买入返售金融钞票 7.4.7.4 -
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国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金 2024 年年度讲演
应收计帐款 -
应收股利 -
应收申购款 -
递延所得税钞票 -
其他钞票 7.4.7.5 -
钞票统统 7，412，245，093.35
本期末
欠债和净钞票 附注号
欠债：
短期告贷 -
交易性金融欠债 -
养殖金融欠债 7.4.7.3 -
卖出回购金融钞票款 180，510，774.33
应付计帐款 -
应付赎回款 49，312，092.17
应付料理东谈主薪金 1，526，130.44
应付托管费 254，355.09
应付销售就业费 -
应付投资看护人费 -
应交税费 -
应付利润 -
递延所得税欠债 -
其他欠债 7.4.7.6 243，826.79
欠债共计 231，847，178.82
净钞票： -
实收基金 7.4.7.7 6，945，889，536.92
未分派利润 7.4.7.8 234，508，377.61
净钞票共计 7，180，397，914.53
欠债和净钞票统统 7，412，245，093.35
注：1、讲演截止日 2024 年 12 月 31 日，本基金份额净值东谈主民币 1.0338 元，基金份
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国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金 2024 年年度讲演
额总额 6，945，889，536.92 份。
月 13 日(基金合同成效日)至 2024 年 12 月 31 日。放置讲演期末本基金合同成效未满一
年，本讲演期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。
管帐主体：国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金
本讲演期：2024 年 3 月 13 日（基金合同成效日）至 2024 年 12 月 31 日
单元：东谈主民币元
本期
项 目 附注号 2024 年 3 月 13 日（基金合同成效日）至
一、营业总收入 276，113，518.99
其中：入款利息收入 7.4.7.9 9，684，094.66
债券利息收入 -
钞票支抓证券利息收入 -
买入返售金融钞票收入 3，527，268.60
其他利息收入 -
其中：股票投资收益 7.4.7.10 -
基金投资收益 7.4.7.11 -
债券投资收益 7.4.7.12 156，503，004.14
钞票支抓证券投资收益 7.4.7.13 -
贵金属投资收益 7.4.7.14 -
养殖器用收益 7.4.7.15 -
股利收益 7.4.7.16 -
“-”号填列）
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列）
减：二、营业总开销 23，572，193.53
其中：卖出回购金融钞票开销 5，295，529.27
三、利润总额（蚀本总额以“-”
号填列）
减：所得税用度 -
四、净利润（净蚀本以“-”号填
列）
五、其他详尽收益的税后净额 -
六、详尽收益总额 252，541，325.46
管帐主体：国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金
本讲演期：2024 年 3 月 13 日（基金合同成效日）至 2024 年 12 月 31 日
单元：东谈主民币元
本期
神色 2024 年 3 月 13 日（基金合同成效日）至 2024 年 12 月 31 日
实收基金 未分派利润 净钞票共计
一、上期期末净钞票 - - -
二、本期期初净钞票 7，990，745，030.27 - 7，990，745，030.27
三、本期增减变动额 -1，044，855，493.35 234，508，377.61 -810，347，115.74
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国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金 2024 年年度讲演
（减少以“-”号填列）
（一）
、详尽收益总额 - 252，541，325.46 252，541，325.46
（二）
、本期基金份额
交易产生的净钞票变
-1，044，855，493.35 27，087，091.94 -1，017，768，401.41
动数（净钞票减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申购款 1，458，135，768.74 41，880，588.47 1，500，016，357.21
（三）
、本期向基金份
额抓有东谈主分派利润产
生的净钞票变动（净 - -45，120，039.79 -45，120，039.79
资 产 减 少 以 “-” 号 填
列）
四、本期期末净钞票 6，945，889，536.92 234，508，377.61 7，180，397，914.53
报表附注为财务报表的组成部分。
本讲演页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责东谈主签署：
基金料理东谈主负责东谈主：王彦杰，专揽管帐使命负责东谈主：王彦杰，管帐机构负责东谈主：冯伟
国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管
理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可2024134 号文《对于准予国投瑞银启源
利率债债券型证券投资基金注册的批复》的核准，由国投瑞银基金料理有限公司依照《中
华东谈主民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金基金合同》
负责公开召募。本基金为契约型绽放式基金，存续期限不定，首次成立召募不包括认购
资金利息共召募 7，990，037，637.01 元，业经普华永谈中天管帐师事务所（特殊浅显合伙）
普华永谈中天验字（2024）第 0097 号验资讲演赐与考证。经向中国证监会备案，基金
合同于 2024 年 3 月 13 日成效。首次发售召募的灵验认购资金扣除认购费后的净认购金
额为东谈主民币 7，990，037，637.01 元，折合 7，990，037，637.01 份基金份额；灵验认购资金在首
次发售召募期内产生的利息为东谈主民币 707，393.26 元，折合 707，393.26 份基金份额。以上
收到的实收基金共计东谈主民币 7，990，745，030.27 元，折合 7，990，745，030.27 份基金份额。本
基金的基金料理东谈主为国投瑞银基金料理有限公司，注册登记机构为国投瑞银基金料理有
限公司，基金托管东谈主为中原银行股份有限公司。
本基金的投资界限是具有细密流动性的金融器用，包括国内照章刊行上市的国债、
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国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金 2024 年年度讲演
央行单子、计策性金融债（不含二级成本债、次级债）、债券回购、银行入款、现款以
及法律法则或中国证监会允许基金投资的其他金融器用（但须合适中国证监会的关联规
定）。
本基金不参与可转债、可交换债、信用债投资，也不进行股票投资。
如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金料理东谈主在履行顺应标准后，
不错将其纳入投资界限。
本基金投资于债券钞票的比例不低于基金钞票的 80%，其中投资于利率债钞票的比
例不低于非现款基金钞票的 80%；本基金抓有现款或者到期日在一年以内的政府债券不
低于基金钞票净值的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金所指利率债包括国债、央行单子和计策性金融债（不含二级成本债、次级债）。
如法律法则或中国证监会变更投资品种的投资比例戒指，基金料理东谈主在履行顺应程
序后，不错援手上述投资品种的投资比例。
本基金的事迹相比基准为中债-国债及计策性银行债全价（总值）指数收益率。
本财务报表系按照财政部颁布的《企业管帐准则——基本准则》以过甚后颁布及修
订的具体管帐准则、讲明注解以及《钞票料理产物关联管帐处理轨则》和其他关联轨则（统
称“企业管帐准则”）编制，同期，在信息暴露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的
《中国证券监督料理委员会对于证券投资基金估值业务的领导意见》、
《公开召募证券投
资基金信息暴露料理办法》、
《证券投资基金信息暴露内容与时势准则》第 2 号《年度报
告的内容与时势》、
《证券投资基金信息暴露编报法则》第 3 号《管帐报表附注的编制及
暴露》、《证券投资基金信息暴露 XBRL 模板第 3 号》以及中国
证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他关联轨则。
本财务报表以本基金抓续筹商为基础列报。
本财务报表合适企业管帐准则的要求，真正、齐全地反应了本基金于 2024 年 12 月
间的筹商遵循和净值变动情况。
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国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金 2024 年年度讲演
本基金管帐年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的履行编制期间
为 2024 年 3 月 13 日(基金合同成效日)至 2024 年 12 月 31 日止期间。
本基金记账本位币和编制本财务报表所接受的货币均为东谈主民币。除有尽头讲明外，
均以东谈主民币元为单元暗示。
金融器用是指形成本基金的金融钞票（或欠债），并形成其他单元的金融欠债（或
钞票）或权益器用的合同。
（1）金融钞票分类
本基金的金融钞票于驱动证实时根据料理金融钞票的业务模式和金融钞票的合同
现款流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票、以摊余成本
计量的金融钞票；
（2）金融欠债分类
本基金的金融欠债于驱动证实时候类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融欠债、以摊余成本计量的金融欠债。
本基金于成为金融器用合同的一方时证实一项金融钞票或金融欠债。
分散为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票和金融欠债，以及不算作
灵验套期器用的养殖器用，按照取得时的公允价值算作驱动证实金额，关联的交易用度
在发生时计入当期损益。
分散为以摊余成本计量的金融钞票和金融欠债，按照取得时的公允价值算作驱动确
认金额，关联交易用度计入其驱动证实金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票，接受公允价值进行后续计
量，整个公允价值变动计入当期损益。
对于以摊余成本计量的金融钞票，接受履行利率法证实利息收入，其绝交证实、修
改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融钞票进行减值处理并证实
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国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金 2024 年年度讲演
损失准备。对于不含要紧融资身分的应收款项，本基金利用简化计量方法，按照极端于
整个这个词存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述接受简化计量方法除外的金融
钞票，本基金在每个估值日评估其信用风险自驱动证实后是否已经显赫加多，如果信用
风险自驱动证实后未显赫加多，处于第一阶段，本基金按照极端于改日 12 个月内预期
信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和履行利率算计利息收入；如果信用风
险自驱动证实后已显赫加多但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照极端于
整个这个词存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和履行利率算计利息
收入；如果驱动证实后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照极端于整个这个词存续期
内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和履行利率算计利息收入。
本基金在每个估值日评估关联金融器用的信用风险自驱动证实后是否已显赫加多。
本基金以单项金融器用或者具有相似信用风险特征的金融器用组合为基础，通过相比金
融器用在估值日发生背约的风险与在驱动证实日发生背约的风险，以详情金融器用预计
存续期内发生背约风险的变化情况。
本基金计量金融器用预期信用损失的方法反应的因素包括：通过评价一系列可能的
放胆而详情的无偏概率加权平均金额、货币期间价值，以及在估值日无用付出不必要的
特地成本或起劲即可获取的联系畴昔事项、面前情景以及改日经济情景预测的合理且有
依据的信息。
当对金融钞票预期改日现款流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资
产成为已发生信用减值的金融钞票。
当本基金不再合理预期大略全部或部分收回金融钞票合同现款流量时，本基金径直
减记该金融钞票的账面余额。
当收取该金融钞票现款流量的合同职权绝交，或该收取金融钞票现款流量的职权已
漂泊，且合适金融钞票漂泊的绝交证实条件的，金融钞票将绝交证实。
本基金已将金融钞票整个权上险些整个的风险和薪金漂泊给转入方的，绝交证实该
金融钞票；保留了金融钞票整个权上险些整个的风险和薪金的，接续交证实该金融钞票；
本基金既莫得漂泊也莫得保留金融钞票整个权上险些整个的风险和薪金的，分别下列情
况处理：毁灭了对该金融钞票阻抑的，绝交证实该金融钞票并证实产生的钞票和欠债；
未毁灭对该金融钞票阻抑的，按照其赓续涉入所漂泊金融钞票的进度证实联系金融钞票，
并相应证实联系欠债。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债（含交易性金融欠债和养殖
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金融欠债），按照公允价值进行后续计量，整个公允价值变动均计入当期损益。对于以
摊余成本计量的金融欠债，接受履行利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负
债的攀扯已履行、解除或届满，则对金融欠债进行绝交证实。
公允价值，是指商场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项钞票所能收到或
者漂泊一项欠债所需支付的价钱。本基金以公允价值计量关联钞票或欠债，假设出售资
产或者漂泊欠债的有序交易在关联钞票或欠债的主要商场进行；不存在主要商场的，本
基金假设该交易在关联钞票或欠债的最有意商场进行。主要商场（或最有意商场）是本
基金在计量日大略参预的交易商场。本基金接受商场参与者在对该钞票或欠债订价时为
结束其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或暴露的钞票和欠债，根据对公允价值计量全体而言
具有蹙迫预想的最低头绪输入值，详情所属的公允价值头绪：第一头绪输入值，在计量
日大略取得的同样钞票或欠债在活跃商场上未经援手的报价；第二头绪输入值，除第一
头绪输入值外关联钞票或欠债径直或转折可不雅察的输入值；第三头绪输入值，关联钞票
或欠债的不可不雅察输入值。
每个钞票欠债表日，配资开户本基金对在财务报表中证实的抓续以公允价值计量的钞票和负
债进行再行评估，以详情是否在公允价值计量头绪之间发生调度。
本基金抓有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票和金融欠债按如
下原则详情公允价值并进行估值：
（1）存在活跃商场的金融器用，按照估值日大略取得的同样钞票或欠债在活跃市
场上未经援手的报价算作公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值
计量的要紧事件的，应接受最近交易日的报价详情公允价值。有充足凭据标明估值日或
最近交易日的报价不可真正反应公允价值的，搪塞报价进行援手，详情公允价值。
与上述投资品种同样，但具有不同特征的，应以同样钞票或欠债的公允价值为基础，
并在估值本事中沟通不同特征因素的影响。特征是指对钞票出售或使用的戒指等，如果
该戒指是针对钞票抓有者的，那么在估值本事中不应将该戒指算作特征沟通。此外，基
金料理东谈主不应试虑因巨额抓有关联钞票或欠债所产生的溢价或折价；
（2）不存在活跃商场的金融器用，应接受在面前情况下适用何况有饱和可利用数
据和其他信息支抓的估值本事详情公允价值。接受估值本事详情公允价值时，应优先使
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用可不雅察输入值，只消在无法取得关联钞票或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情
况下，才使用不可不雅察输入值；
（3）如有真实凭据标明按上述方法进行估值不可客不雅反应其公允价值的，基金管
理东谈主可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的方法估值；
（4）如有新增事项，按国度最新轨则估值。
当本基金具有抵销已证实金融钞票和金融欠债的法定职权，且该种法定职权目下是
可实行的，同期本基金筹商以净额结算或同期变现该金融钞票和了债该金融欠债时，金
融钞票和金融欠债以相互抵销后的金额在钞票欠债表内列示。除此除外，金融钞票和金
融欠债在钞票欠债表内分别列示，不予相互抵销。
实收基金为对外刊行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基
金变动分别于基金申购证实日及基金赎回证实日证实。上述申购和赎回分别包括基金转
换所引起的转入基金的实收基金加多和转出基金的实收基金减少。
损益平准金包括已结束损益平准金和未结束损益平准金。已结束损益平准金指在申
购、赎回或调度基金份额时，申购、赎回或调度款项中包含的按累计未分派的已结束收
益/（损失）占净钞票比例算计的金额。未结束损益平准金指在申购、赎回或调度基金份
额时，申购、赎回或调度款项中包含的按累计未结束利得/（损失）占净钞票比例算计的
金额。损益平准金于基金申购证实日、基金赎回证实日或基金调度转入/转出证实日证实。
未结束损益平准金与已结束损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全
额转入“未分派利润/（累计蚀本）”。
（1）对于以摊余成本计量的金融钞票，接受履行利率法算计的利息扣除在适用情
况下的关联税费后的净额证实利息收入，计入当期损益。处置时，其处置价钱扣除关联
交易用度后的净额与账面价值之间的差额证实为投资收益。
（2）对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票和金融欠债，关联交
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易用度径直计入投资收益。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票为债务工
具投资的，在抓有期间将按票面或合同利率算计的利息收入扣除在适用情况下的关联税
费后的净额计入投资收益，扣除该部分利息后的公允价值变动额计入公允价值变动损益；
除上述之外的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票和金融欠债的公允价
值变动形成的应计入当期损益的利得或损失扣除在适用情况下预估的升值税费后的净
额计入公允价值变动损益。处置时，其处置价钱与驱动证实金额之间的差额扣除关联交
易用度及在适用情况下的关联税费后的净额证实为投资收益。
（3）其他收入在经济利益很可能流入从而导致钞票加多或者欠债减少、且经济利
益的流入额大略可靠计量时证实。
本基金的料理东谈主薪金和托管费等用度按照权责发生制原则，在本基金接受关联就业
的期间计入当期损益。
以摊余成本计量的金融欠债在抓有期间证实的利息开销按履行利率法算计，履行利
率法与直线法互异较小的则按直线法算计。
本基金每一基金份额享有同瓜分派权。本基金收益以现款风物分派，但基金份额抓
有东谈主可采纳现款红利或将现款红利按分成除权日的基金份额净值自动转为基金份额进
行再投资。若期末未分派利润中的未结束部分为正数，包括基金筹商行为产生的未结束
损益以及基金份额交易产生的未结束平准金等，则期末可供分派利润的金额为期末未分
配利润中的已结束部分；若期末未分派利润的未结束部分为负数，则期末可供分派利润
的金额为期末未分派利润，即已结束部分相抵未结束部分后的余额。基金收益分派后基
金份额净值不可低于面值；即基金收益分派基准日的基金份额净值减去每单元基金份额
收益分派金额后不可低于面值。
经宣告的拟分派基金收益于分成除权日从净钞票转出。
筹商分部是指本基金内同期自豪下列条件的组成部分：
（1）该组成部分大略在日常行为中产生收入、发生用度；
（2）大略按时评价该组成部分的筹商遵循，以决定向其配置资源、评价其事迹；
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国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金 2024 年年度讲演
（3）大略取得该组成部分的财务情景、筹商遵循和现款流量等联系管帐信息。
如果两个或多个筹商分部具有相似的经济特征，何况自豪一定条件的，则合并为一
个筹商分部。
本基金目下以一个筹商分部运作，不需要进行分部讲演的暴露。
无。
无。
无。
无。
（1）升值税及附加
根据财政部、国度税务总局财税201636 号文《对于全面推开营业税改征升值税试
点的见知》的轨则，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在世界界限内全面推开营业
税改征升值税试点，金融业纳入试点界限，由交纳营业税改为交纳升值税。对质券投资
基金（闭塞式证券投资基金，绽放式证券投资基金）料理东谈主利用基金买卖股票、债券的
转让收入免征升值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同行交游利息收入免征升值
税；入款利息收入不征收升值税。
根据财政部、国度税务总局财税201646 号文《对于进一步明确全面推开营改增试
点金融业联系计策的见知》的轨则，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及抓
有计策性金融债券取得的利息收入属于金融同行交游利息收入。
根据财政部、国度税务总局财税201670 号文《对于金融机构同行交游等升值税政
策的补充见知》的轨则，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同行入款、同
业存单以及抓有金融债券取得的利息收入属于金融同行交游利息收入。
第 32 页，共 60 页
国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金 2024 年年度讲演
根据财政部、国度税务总局财税2016140 号文《对于明确金融 房地产开辟 西宾
辅助就业等升值税计策的见知》的轨则，本基金运营过程中发生的升值税应税行动，以
本基金的基金料理东谈主为升值税征税东谈主。
根据财政部、国度税务总局财税201756 号文《对于资管产物升值税联系问题的通
知》的轨则，证券投资基金的基金料理东谈主运营证券投资基金过程中发生的升值税应税行
为，暂适用简便计税方法，按照 3%的征收率交纳升值税。对质券投资基金在 2018 年 1
月 1 日前运营过程中发生的升值税应税行动，未交纳升值税的，不再交纳；已交纳升值
税的，已征税额从证券投资基金的基金料理东谈主以后月份的升值税应征税额中抵减。升值
税应税行动的销售额根据财政部、国度税务总局财税201790 号文《对于租入固定钞票
进项税额抵扣等升值税计策的见知》的轨则详情。
升值税附加税包括城市保重确立税、西宾费附加和地方西宾附加，以履行交纳的增
值税税额为计税依据，分别按 7%、3%和 2%的比例交纳城市保重确立税、西宾费附加
和地方西宾附加。
（2）企业所得税
根据财政部、国度税务总局财税200478 号文《对于证券投资基金税收计策的见知》
的轨则，自 2004 年 1 月 1 日起，对质券投资基金（闭塞式证券投资基金，绽放式证券
投资基金）料理东谈主利用基金买卖股票、债券的差价收入，赓续免征企业所得税。
根据财政部、国度税务总局财税20081 号文《对于企业所得税多少优惠计策的通
知》的轨则，对质券投资基金从证券商场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收
入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入过甚他收入，暂不征收企业所得税。
（3）个东谈主所得税
根据财政部、国度税务总局财税2008132 号文《财政部、国度税务总局对于储蓄
入款利息所得联系个东谈主所得税计策的见知》的轨则，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存
款利息所得暂免征收个东谈主所得税。
单元：东谈主民币元
本期末
神色
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活期入款 78，996，017.89
即是：本金 78，991，314.80
加：应计利息 4，703.09
按时入款 -
即是：本金 -
加：应计利息 -
其中：入款期限 1 个月以内 -
入款期限 1-3 个月 -
入款期限 3 个月以上 -
其他入款 -
即是：本金 -
加：应计利息 -
共计 78，996，017.89
单元：东谈主民币元
本期末
神色
应计利息 公允价值变
成本 公允价值
动
股票 - - - -
贵金属投资-金交所 -
- - -
黄金合约
交易所商场 - - - -
银行间商场
债券 1 1.12 59
共计
钞票支抓证券 - - - -
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国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金 2024 年年度讲演
基金 - - - -
其他 - - - -
共计
无。
无。
无。
无。
单元：东谈主民币元
本期末
神色
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借背约金 -
应付交易用度 68，826.79
其中：交易所商场 -
银行间商场 68，826.79
应付利息 -
信息暴露费 100，000.00
审计用度 75，000.00
共计 243，826.79
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国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金 2024 年年度讲演
金额单元：东谈主民币元
本期
神色
日
基金份额（份） 账面金额
基金合同成效日 7，990，745，030.27 7，990，745，030.27
本期申购 1，458，135，768.74 1，458，135，768.74
本期赎回（以“-”号填列） -2，502，991，262.09 -2，502，991，262.09
本期末 6，945，889，536.92 6，945，889，536.92
注：本基金申购包含红利再投及基金转入的份额及金额；赎回包含基金转出的份额
及金额。
单元：东谈主民币元
神色 已结束部分 未结束部分 未分派利润共计
基金合同成效日 - - -
本期期初 - - -
本期利润 146，893，117.87 105，648，207.59 252，541，325.46
本期基金份额交易产生
的变动数
其中：基金申购款 20，089，598.76 21，790，989.71 41，880，588.47
基金赎回款 -12，943，674.68 -1，849，821.85 -14，793，496.53
本期已分派利润 -45，120，039.79 - -45，120，039.79
本期末 108，919，002.16 125，589，375.45 234，508，377.61
单元：东谈主民币元
本期
神色
第 36 页，共 60 页
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活期入款利息收入 6，923，585.01
按时入款利息收入 2，683，125.00
其他入款利息收入 -
结算备付金利息收入 70，050.40
其他 7，334.25
共计 9，684，094.66
无。
无。
单元：东谈主民币元
本期
神色 2024年3月13日（基金合同成效日）至2024年12
月31日
债券投资收益——利息收入 124，372，513.24
债券投资收益——买卖债券（债转股及
债券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
共计 156，503，004.14
单元：东谈主民币元
本期
神色 2024年3月13日（基金合同成效日）至2024年12月
卖出债券（债转股及债券到期兑付） 15，140，429，457.61
第 37 页，共 60 页
国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金 2024 年年度讲演
成交总额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑
付）成本总额
减：应计利息总额 91，197，243.00
减：交易用度 336，875.00
买卖债券差价收入 32，130，490.90
无。
无。
无。
无。
单元：东谈主民币元
本期
神色称号
——股票投资 -
——债券投资 105，648，207.59
——钞票支抓证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
——权证投资 -
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估升值税 -
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共计 105，648，207.59
单元：东谈主民币元
本期
神色
基金赎回费收入 -
基金调度费收入 750，944.00
共计 750，944.00
无。
单元：东谈主民币元
本期
神色
审计用度 75，000.00
信息暴露费 100，000.00
银行间账户保重费 9，000.00
其他 400.00
共计 184，400.00
无。
日后事项。
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关联方称号 与本基金的关系
基金料理东谈主、注册登记机构、基金
国投瑞银基金料理有限公司（“国投瑞银基金”）
销售机构
中原银行股份有限公司（“中原银行”） 基金托管东谈主、基金销售机构
瑞士银行股份有限公司 （“UBS AG”） 基金料理东谈主的鞭策
国投泰康相信有限公司（“国投泰康相信”） 基金料理东谈主的鞭策
国投瑞银成本料理有限公司（“国投瑞银成本”） 基金料理东谈主的子公司
与基金料理东谈主受归并履行阻抑的
国投证券股份有限公司（“国投证券”）
公司
注：以下关联交易均在正常业务界限内按一般买卖条目签订。
无。
无。
金额单元：东谈主民币元
本期
关联方称号 2024年3月13日（基金合同成效日）至2024年12月31日
成交金额 占当期债券成交总额的比例
国投证券 8，083，844，288.58 100.00%
金额单元：东谈主民币元
本期
关联方称号
占当期债券回购成交总额的比
成交金额
例
国投证券 9，560，000，000.00 100.00%
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无。
单元：东谈主民币元
本期
神色 2024年3月13日（基金合同成效日）至2024年12月
当期发生的基金应支付的料理费 15，498，112.09
其中：应支付销售机构的客户维
护费
应支付基金料理东谈主的净管
理费
注：本基金的料理费按前一日基金钞票净值的 0.30%年费率计提。料理费的算计方
法如下：
H＝E×0.30%÷当年天数
H 为逐日应计提的基金料理费
E 为前一日的基金钞票净值
基金料理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金料理东谈主与基金托管
东谈主查对一致后，基金托管东谈主按照与基金料理东谈主协商一致的方式于次月首日起 5 个使命日
内从基金财产中一次性支付给基金料理东谈主。若遇法定节沐日、公放假或不可抗力等，支
付日历顺延。
单元：东谈主民币元
本期
神色 2024年3月13日（基金合同成效日）至2024年12月
当期发生的基金应支付的托管费 2，583，018.70
第 41 页，共 60 页
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注：本基金的托管费按前一日基金钞票净值的 0.05%年费率计提。托管费的算计方
法如下：
H＝E×0.05%÷当年天数
H 为逐日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金钞票净值
基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金料理东谈主与基金托管
东谈主查对一致后，基金托管东谈主按照与基金料理东谈主协商一致的方式于次月首日起 5 个使命日
内从基金财产中一次性支取。若遇法定节沐日、公放假或不可抗力等，支付日历顺延。
无。
无。
况
无。
无。
份额单元：份
本期末
关联方称号
抓有的基金份额占基金总份额的
抓有的基金份额
比例
中原银行 3，990，376，733.33 57.45%
注：投资关联费率合适基金合同和招募讲明书等法律文献的约定。
第 42 页，共 60 页
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单元：东谈主民币元
本期
关联方称号 2024年3月13日（基金合同成效日）至2024年12月31日
期末余额 当期利息收入
中原银行 78，996，017.89 6，923，585.01
注：本基金的上述银行入款由基金托管东谈主中原银行营救，按银行同行利率或约定利
率计息。
无。
无。
单元：东谈主民币元
除息日 每 10 份
再投资形
序 权益登 基金份 现款风物 利润分派
式披发总 备注
号 记日 额分成 披发总额 共计
场 场 额
数
内 外
共计 0.080 8.15 -
.64 .79
无。
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无。
放抄本讲演期末 2024 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间商场债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额为 180，510，774.33 元，是以如下债券算作质押：
金额单元：东谈主民币元
期末估值
债券代码 债券称号 回购到期日 数目（张） 期末估值总额
单价
共计 1，900，000.0
无。
无。
本基金为债券型基金，预期风险与预期收益高于货币商场基金，低于搀杂型基金、
股票型基金。本基金的投资界限是具有细密流动性的金融器用，包括国内照章刊行上市
的国债、央行单子、计策性金融债（不含二级成本债、次级债）、债券回购、银行入款、
现款以及法律法则或中国证监会允许基金投资的其他金融器用（但须合适中国证监会的
关联轨则）。本基金不参与可转债、可交换债、信用债投资，也不进行股票投资。如法
律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金料理东谈主在履行顺应标准后，不错将
其纳入投资界限。本基金在日常筹商行为中濒临的与这些金融器用关联的风险主要包括
信用风险、流动性风险及商场风险。本基金料理东谈主制定了计策和标准来识别及分析这些
第 44 页，共 60 页
国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金 2024 年年度讲演
风险，并设定顺应的风险名额及里面阻抑历程，通过可靠的料理及信息系统抓续监控上
述各种风险。
本基金的基金料理东谈主从事风险料理的主要场所是通过阻抑上述风险，使本基金在风
险和收益之间取得最好的平衡以结束“风险和收益相匹配”的风险收益场所。本基金料理
东谈主摄取全面风荆棘抑的理念，将风险料理融入业务中，使风荆棘抑与投资业务精细结合，
在董事会专科委员会监督料理下，建立了由看管长、合规与风荆棘抑委员会、法律合规
部、风险料理部、关联职能部门和业务部门组成的立神色风险料理架构体系。
信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约攀扯，或者基金所投资证券
之刊行东谈主出现背约、断绝支付到期本息等情况，导致基金钞票损成仇收益变化的风险。
本公司在交易前对交易敌手的资信情景进行了充分的评估。本基金的银行入款存放
在基金料理东谈主制定的银行可投资名单内的已进行充分里面议论的信用品级较高的买卖
银行，因而与银行入款关联的信用风险不要紧。本基金在交易所进行的交易均与中国证
券登记结算有限攀扯公司为交易敌手完成证券交收和款项计帐，因此背约风险发生的可
能性很小；在银行间同行商场进行交易前均对交易敌手进行信用评估并对质券交割方式
进行戒指以阻抑相应的信用风险。
本基金的基金料理东谈主建立了信用风险料理历程，通过对投资品种信用品级评估来控
制证券刊行东谈主的信用风险，信用品级评估以里面信用评级为主，外部信用评级为辅。内
部债券信用评级主要查考刊行东谈主的筹商风险、财务风险和流动性风险，以及信用产物的
条目和担保东谈主的情况等。此外，本基金的基金料理东谈主根据信用产物的里面评级，通过对
单只信用产物投资占净钞票的比例及占刊行量的比例进行阻抑，通过散播化投资以散播
信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国东谈主民银行信用评级料理领导意见》设定的
圭臬统计及汇总。
于本讲演期末，本基金未抓有除国债、央行单子和计策性金融债除外的债券和钞票
支抓证券。
无。
第 45 页，共 60 页
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无。
无。
单元：东谈主民币元
本期末
长久信用评级
AAA -
AAA 以下 -
未评级 7，332，667，791.12
共计 7，332，667，791.12
注：1、评级取自第三方评级机构的债项评级。
无。
无。
流动性风险是指基金料理东谈主未能以合理价钱实时变现基金钞票以支付投资者赎回
款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额抓有东谈主要求赎回的基金钞票超
出基金抓有的现款类钞票限制，另一方面来自于基金抓有的投资品种交易不活跃而带来
的变现贫困或不不错合理的价钱变现。
本基金的基金料理东谈主在基金运作过程中严格按照《公开召募证券投资基金运作料理
办法》及《公开召募绽放式证券投资基金流动性风险料理轨则》等联系法则的要求建立
健全绽放式基金流动性风险料理的里面阻抑体系，审慎评估各种钞票的流动性，针对性
制定流动性风险料理递次，对本基金组结伙产的流动性风险进行料理。本基金的基金管
理东谈主接受监控基金组结伙产抓仓荟萃度方针、逆回购交易的到期日与交易敌手的荟萃度、
流动性受限钞票比例、基金组结伙产中 7 个使命日可变现钞票的可变现价值以及压力测
第 46 页，共 60 页
国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金 2024 年年度讲演
试等方式瞩目流动性风险，并于绽放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保抓基金投
资组合中的可用现款头寸与之相匹配，确保本基金钞票的变现才略与投资者赎回需求的
匹配与平衡。本基金的基金料理东谈主在基金合同中缠绵了广大赎回条目，约定在相等情况
下赎回央求的处理方式，阻抑因绽放申购赎回模式带来的流动性风险，灵验保险基金抓
有东谈主利益。于本讲演期末，本基金组结伙产中 7 个使命日可变现钞票的账面价值跳跃经
证实确当日净赎回金额。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在本讲演“期末本基金抓有的流畅受限证券”
章节中列示的部分基金钞票流畅暂时受戒指外，其余均能实时变现。此外，本基金可通
过卖出回购金融钞票方式借入短期资金搪塞流动性需求。除本讲演“期末债券正回购交
易中算作典质的债券”章节中列示的卖出回购金融钞票款余额将在 1 个月内到期且计息
外，本基金于钞票欠债表日所抓有的金融欠债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一
般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现
的合约到期现款流量。本讲演期内，本基金未发生要紧流动性风险事件。
商场风险是指基金所抓金融器用的公允价值或改日现款流量因所处商场各种价钱
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。
利率风险是指金融器用的公允价值或改日现款流量受商场利率变动而发生波动的
风险。利率明锐性金融器用均濒临由于商场利率上涨而导致公允价值下落的风险，其中
浮动利率类金融器用还濒临每个付息期间收尾根据商场利率再行订价时对于改日现款
流影响的风险。
本基金的基金料理东谈主实行机动的利率料理策略，模仿瑞银众人钞票料理公司国际管
理教育，结合自主开辟的估值系统料理利率风险，通过收益率利差分析、静态利差分析
和期权援手利差瓜分析，算计组合证券的修正久期、利差久期、灵验久期和灵验凸性的
风荆棘抑方针，追踪援手投资组合的久期和凸性等利率风险计算方针，阻抑组合的利率
风险。当预期债券商场利率下落时，加大固定利率证券的配置比例；当预期债券商场利
率上涨时，加大浮息证券的配置比例。通过转变浮息和固息证券的配置比例，阻抑证券
投资组合的久期，瞩目利率风险。
第 47 页，共 60 页
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单元：东谈主民币元
本期末
钞票
货币资金 78，996，017.89 - - - 78，996，017.89
结算备付金 - - - - -
存出保证金 581，284.34 - - - 581，284.34
交易性金融钞票 404，334，684.93 4，654，861，749.31 2，273，471，356.88 - 7，332，667，791.12
养殖金融钞票 - - - - -
买入返售金融钞票 - - - - -
应收计帐款 - - - - -
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
递延所得税钞票 - - - - -
其他钞票 - - - - -
钞票统统 483，911，987.16 4，654，861，749.31 2，273，471，356.88 - 7，412，245，093.35
欠债
卖出回购金融钞票
款
应付计帐款 - - - - -
应付赎回款 - - - 49，312，092.17 49，312，092.17
应付料理东谈主薪金 - - - 1，526，130.44 1，526，130.44
应付托管费 - - - 254，355.09 254，355.09
应付销售就业费 - - - - -
应交税费 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他欠债 - - - 243，826.79 243，826.79
欠债统统 180，510，774.33 - - 51，336，404.49 231，847，178.82
利率明锐度缺口 303，401，212.83 4，654，861，749.31 2，273，471，356.88 -51，336，404.49 7，180，397，914.53
注：表中所示为本基金钞票及欠债的账面价值，并按照合约轨则的利率再行订价日
或到期日孰早者赐与分类。
下表为利率风险的明锐性分析，反应了在其他变量不变的假设下，利率发生
合理、可能的变动时，为交易而抓有的债券公允价值的变动将对基金钞票净
假设
值产生的影响。正数暗示可能加多基金钞票净值，负数暗示可能减少基金资
产净值。
第 48 页，共 60 页
国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金 2024 年年度讲演
对钞票欠债表日基金钞票净值的
影响金额（单元：东谈主民币元）
关联风险变量的变动
本期末
分析 2024 年 12 月 31 日
商场利率下落 25 个基
点
商场利率上涨 25 个基
-86，572，125.19
点
外汇风险是指金融器用的公允价值或改日现款流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的整个钞票及欠债以东谈主民币计价，因此无要紧外汇风险。
其他价钱风险是指基金所抓金融器用的公允价值或改日现款流量因除商场利率和
外汇汇率除外的商场价钱因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同行商场交易的证券，所濒临的其他价钱风险起原于单个证券刊行主体本人
筹商情况或特殊事项的影响，也可能起原于证券商场全体波动的影响。
本基金的基金料理东谈主在构建和料理投资组合的过程中，接受“从上至下”的策略，通
过对宏不雅经济情况及计策的分析，结合证券商场运行情况，作念出钞票配置及组合构建的
决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，采纳合适基金合同约定界限的投资品种
进行投资。本基金的基金料理东谈主按时结合宏不雅及微不雅环境的变化，对投资策略、钞票配
置、投资组合进行修正，通过投资组合的散播化等方式，来主动搪塞可能发生的其他价
格风险。
此外，本基金的基金料理东谈主逐日对本基金所抓有的证券价钱实施监控，按时利用多
种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)方针等来测试本基金濒临的潜
在价钱风险，实时对风险进行追踪和阻抑。
金额单元：东谈主民币元
本期末
神色
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公允价值 占基金钞票净值比例（%）
交易性金融钞票－股票投资 - -
交易性金融钞票—基金投资 - -
交易性金融钞票－债券投资 7，332，667，791.12 102.12
交易性金融钞票－贵金属投
- -
资
养殖金融钞票－权证投资 - -
其他 - -
共计 7，332，667，791.12 102.12
公允价值计量放胆所属的头绪，由对公允价值计量全体而言具有蹙迫预想的输入值
所属的最低头绪决定：第一头绪：同样钞票或欠债在活跃商场上未经援手的报价；第二
头绪：除第一头绪输入值外关联钞票或欠债径直或转折可不雅察的输入值；第三头绪：相
关钞票或欠债的不可不雅察输入值。
单元：东谈主民币元
公允价值计量放胆所属的 本期末
头绪 2024 年 12 月 31 日
第一头绪 -
第二头绪 7，332，667，791.12
第三头绪 -
共计 7，332，667，791.12
本基金援手公允价值计量头绪调度时点的关联管帐计策在前后各管帐期间保抓一
致。
对于公开商场交易的证券，若出现要紧事项、新发未上市等原因导致不存在活跃市
场未经援手的报价，本基金不会于此期间将关联证券的公允价值列入第一头绪，并根据
估值援手中接受的对公允价值计量全体而言具有蹙迫预想的输入值所属的最低头绪，确
定关联投资的公允价值应属第二头绪或第三头绪。
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无。
无。
本基金本讲演期末未抓有非抓续的以公允价值计量的金融器用。
本基金抓有的不以公允价值计量的金融器用为以摊余成本计量的金融钞票和金融
欠债，这些金融器用因其剩余期限较短，是以其账面价值与公允价值相若。
放置钞票欠债表日本基金无需要讲明的其他蹙迫事项。
§8 投资组合讲演
金额单元：东谈主民币元
占基金总钞票的比例
序号 神色 金额
（%）
其中：股票 - -
其中：债券 7，332，667，791.12 98.93
钞票支抓证券 - -
其中：买断式回购的买
- -
入返售金融钞票
银行入款和结算备付金
共计
注：1、本基金本讲演期末未抓有通过港股通交易机制投资的港股。
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无。
无。
无。
无。
无。
无。
金额单元：东谈主民币元
占基金钞票净
序号 债券品种 公允价值
值比例(％)
其中：计策性金融债 6，824，631，738.24 95.05
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金额单元：东谈主民币元
占基金钞票
序号 债券代码 债券称号 数目(张) 公允价值 净值比例
(％)
无。
无。
无。
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
无。
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国度金融监督料理总局北京监管局的处罚。本基金对上述证券的投资决策标准合适关联
法则及公司轨制的要求。基金料理东谈主以为，上述事件有意于上述公司加强里面料理，上
述公司面前总体坐褥筹商和财务情景保抓褂讪，事件对上述公司筹商行为未产生骨子性
影响，不转变上述公司基本面。除上述主体外，基金料理东谈主未发现本基金投资的前十名
证券刊行主体存在本期被监管部门立案探听，或在讲演编制日前一年受到公开驳诘、处
罚的情形。
单元：东谈主民币元
序号 称号 金额
无。
无。
由于四舍五入的原因，分项之和与共计项之间可能存在尾差。
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§9 基金份额抓有东谈主信息
份额单元：份
抓有东谈主结构
户均抓有的 机构投资者 个东谈主投资者
抓有东谈主户数(户)
基金份额 占总份 占总份
抓有份额 抓有份额
额比例 额比例
占基金总份额比
神色 抓有份额总和（份）
例
基金料理东谈主整个从业东谈主员
抓有本基金
神色 抓有基金份额总量的数目区间（万份）
本公司高等料理东谈主员、基金投
资和议论部门负责东谈主抓有本开 0~10
放式基金
本基金基金司理抓有本绽放式
基金
§10 绽放式基金份额变动
单元：份
基金合同成效日(2024 年 3 月 13 日)基金份额总额 7，990，745，030.27
基金合同成效日起至讲演期期末基金总申购份额 1，458，135，768.74
减：基金合同成效日起至讲演期期末基金总赎回份额 2，502，991，262.09
基金合同成效日起至讲演期期末基金拆分变动份额 -
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本讲演期期末基金份额总额 6，945，889，536.92
注：本基金基金合同成效日为2024年3月13日。
§11 要紧事件揭示
讲演期内无基金份额抓有东谈主大会决议。
讲演期内，基金料理东谈主的要紧东谈主事变动如下：
本讲演期内，中原银行股份有限公司 2024 年 11 月 15 日聘请刘淑芳为中原银行资
产托管部副总司理。
本讲演期内无触及对公司运营料理及基金运作产生要紧影响的，与本基金料理东谈主、
基金财产关联的诉讼。
本讲演期内，无触及基金财产、基金托管业务的诉讼。
本讲演期内基金投资策略未发生变化。
讲演期内本基金基金合同成效，首次聘问候永华明管帐师事务所（特殊浅显合伙）
为本基金提供审计就业，未发生改聘事务所的情况。讲演期内应支付给该事务所的薪金
为 75，000.00 元。
讲演期内基金料理东谈主过甚高等料理东谈主员未受监管部门检讨或处罚。
本讲演期内，托管东谈主过甚高等料理东谈主员未受检讨或处罚等情况。
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金额单元：东谈主民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易 占当期 占当期
券商称号 单元 股票成 佣金总 备注
成交金额 佣金
数目 交总额 量的比
的比例 例
国投证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
注：1、根据《公开召募证券投资基金证券交易用度料理轨则》，公司制定了相应的
里面料理轨则，明确了证券公司提供证券交易及议论就业的准入圭臬及标准，主要包括
财务情景、筹商行动情景、合规风控才略、交易才略及议论就业才略，对于拟新增联接
的证券公司，由交易部发起准入历程并息争签署证券交易就业合同；在交易佣金分派方
面，公司建立了议论就业评价与佣金分派的业务禁止机制，由投研部门每季度对质券公
司的议论就业进行评价并提交合规审核，评分放胆算作交易部进行交易佣金分派的参考
依据，最终的交易佣金分派决议应经公司里面审批，确保与议论就业评分放胆基本匹配。
金额单元：东谈主民币元
债券交易 回购交易 权证交易
占当期
占当期回 占当期权
券商称号 债券成 成交金
成交金额 购成交总 成交金额 证成交总
交总额 额
额的比例 额的比例
的比例
国投证券 100.00% 100.00% - -
法定暴露日
序号 公告事项 法定暴露方式
期
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资基金基金合同成效公告 监会基金电子暴露
网站
国投瑞银启源利率债债券型证券投资基 上海证券报，中国证
额投资业务及限制阻抑的公告 网站
上海证券报，中国证
国投瑞银启源利率债债券型证券投资基
金暂停个东谈主投资者申购等业务公告
网站
上海证券报，证券时
国投瑞银基金料理有限公司对于提醒投
报，中国证券报，证
券日报，中国证监会
顺应性信息的公告
基金电子暴露网站
上海证券报，证券时
国投瑞银基金料理有限公司对于基金行 报，中国证券报，证
业高等料理东谈主员变更公告 券日报，中国证监会
基金电子暴露网站
国投瑞银启源利率债债券型证券投资基 上海证券报，中国证
按时定额投资）公告 网站
上海证券报，中国证
国投瑞银启源利率债债券型证券投资基
金分成公告
网站
上海证券报，中国证
国投瑞银基金料理有限公司对于旗下部
分基金改聘管帐师事务所的公告
网站
上海证券报，证券时
国投瑞银基金料理有限公司对于上海分 报，中国证券报，证
公司刊出的公告 券日报，中国证监会
基金电子暴露网站
§12 影响投资者决策的其他蹙迫信息
讲演期末抓有基金
讲演期内抓有基金份额变化情况
投资 情况
者类 抓有基金份额比
份额
别 序号 例 达 到 或 者 超 过 期初份额 申购份额 赎回份额 抓有份额
占比
机构 1 0.00 0.00
产物私有风险
投资者应心理本基金单一投资者抓有份额比例过高时，可能出现以下风险：
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单一投资者大额赎回时易触发本基金广大赎回的条件，中小投资者可能濒临小额赎回央求
也需要部分延期办理的风险。
单一投资者大额赎回时，基金料理东谈主进行基金财产变现可能会对基金钞票净值形成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金钞票以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
单一投资者大额赎回后，可能使基金钞票净值显赫裁汰，从而使基金在拟参与银行间商场
交易等投资时受到戒指，导致基金投资策略难以结束。
根据本基金基金合同的约定，基金合同成效后的存续期内，若邻接60个使命日出现基金份
额抓有东谈主数目不悦200东谈主或者基金钞票净值低于5000万元情形的，基金料理东谈主应当在 10 个
使命日内向中国证监会讲演并疏辽远分决议，如抓续运作、调度运作方式、与其他基金合
并或者绝交基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额抓有东谈主大会。单一投资者大额赎回后，
可能形成基金钞票净值大幅缩减而导致本基金调度运作方式、与其他基金合并或基金合同
绝交等情形。
由于单一机构投资者所抓有的基金份额占相比高，在召开抓有东谈主大会并对要紧事项进行投
票表决时，单一机构投资者将领有高的投票权重。
无。
中国证监会准予国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金召募注册的文献
《国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金托管合同》
国投瑞银基金料理有限公司营业牌照、公司轨则及基金料理东谈主业务经验批件
其他在中国证监会指定序论上公开暴露的基金份额净值公告、按时讲演及临时公告
中国广东省深圳市福田区福华一谈 119 号安信金融大厦 18 楼
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投资者可在营业期间免费查阅。
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盘考电话：国投瑞银基金料理有限公司客户就业热线 400-880-6868
国投瑞银基金料理有限公司
二〇二五年三月二十九日
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国投瑞银启源利率债债券: 国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金2024年年度讲演